九成募资押注海外 宁德时代的阳谋

5月20日，宁德时代在中国香港联交所主板正式挂牌上市。此次，宁德时代港股上市全球发售股份总数为“绿鞋”（超额配售选择权）前1.35亿股，发行价格为263港元/股。首日开盘后，宁德时代股价涨幅一度超18%，市值突破1.3万亿港元。宁德时代方面表示，本次发行是首个以“仅设定价格上限”方式完成定价的“先A后H”上市项目，所设价格上限较定价当日A股收盘价零折扣。

128天火速登陆港股

从全球发售股份总数看，本次宁德时代赴港上市募集资金净额约353亿港元（约合325亿元人民币），为今年全球最大IPO。据悉，宁德时代募资规模也接近快手于2021年2月在港股上市时逾400亿港元的体量，创下港股四年多以来的募资新高。

同时，本次宁德时代港股上市可谓“火速”。去年底，宁德时代发布公告称，拟发行境外上市外资股（H股）股票，并申请在中国香港联合交易所有限公司主板挂牌上市；今年2月11日，宁德时代向港交所递交A1申请文件；3月25日，宁德时代获中国证监会境外发行上市备案通知书。从启动赴港上市到成功登陆港股，宁德时代仅用时128天。

90%募资投建海外

本次宁德时代登陆港股意图扩张海外市场。据了解，本次宁德时代90%的募资所得，将投向匈牙利项目第一期及第二期建设。宁德时代方面在招股书中提到，欧洲等海外市场的动力电池和储能电池需求不断增长，为更好地响应客户需求、增强与客户的合作关系，建立欧洲本地化生产能力对公司国际业务布局和发展有着重要意义。建立匈牙利工厂能够贴近欧洲主要客户生产基地，使宁德时代的产品供应和服务更为灵活和及时，有效保障客户的供应链稳定，提升本地化供应能力。

2022年，宁德时代召开董事会和股东大会审议通过议案，拟在匈牙利德布勒森基地分三期投建年产100GWh的电池生产线，总投资金额预计不超过73亿欧元，总建设期预计不超过64个月。

近年来，宁德时代一直积极布局海外市场，并将其作为持续“开源”的重点。据了解，宁德时代已在全球拥有13座电池生产基地，包括位于德国图林根州的埃尔福特基地和匈牙利的德布勒森基地。其中，德国工厂成为欧洲首家获得大众集团电芯认证的电池制造商。此外，宁德时代还与Stellantis集团在西班牙建设合资工厂，与印尼合作伙伴建设涵盖从采矿到电池制造、电池回收的全产业链项目。